中国式相亲

AI“点亮”半年报智能消费持续扩容_我的网站

卡萨布兰卡

一 |

不见棺材不落泪，马科斯政府终于尝到恶果！外交部刚对菲交底，就传来中方在南海重启填海造岛的消息，数十艘舰船齐出动。菲方则扬言反击将至，他们准备采取什么措施回应呢？

据北京日报客户端报道，几天前在记者会上面对有媒体发问，菲国家安全顾问嚷嚷着要将中国外交官员驱逐出境一事，我国外交部发言人林剑回应称，菲律宾的有关表态恰好说明看到摆在眼前的事实和证据，他们开始心虚了，所以气急败坏。

二 |

并称，我方郑重要求菲律宾方面停止一切挑衅侵犯中国主权的行为，确保中国外交官能正常履行职务，同时还告诫菲方切勿轻举妄动，奉劝不要作茧自缚！

那么，究竟该如何解读外交部的这番表态呢？要知道，菲方近来先是派船强闯黄岩岛，交锋期间菲船试图冲撞我海警船，以便于事后编造中国在南海“以大欺小”的谎言；随后，菲律宾又是矢口否认曾就为仁爱礁非法“坐滩”舰运送补给和中方达成的“新模式”协定，就算美媒放出了中菲就“新模式”达成一致的录音记录，面对如此实锤，菲方依旧硬着头皮抵赖，乃至菲军方官员咬死不承认，甚至倒打一耙称录音通话是“伪造”的，而菲律宾国家安全顾问更是反应激烈，恐吓要驱逐中方外交官。

根据菲方上述的种种言行不难发现，我国外交部这是在明明白白地对马科斯政府交底，警告他们不要再耍赖，做了就是做了，更别憋着什么坏妄想着在仁爱礁、黄岩岛等地上演另一出“好戏”，若继续造谣诋毁中国，休怪中国不客气！

凑巧的是，我外交部话音刚落，马科斯政府就发现了不对劲，声称中国又在南海方向出手，重启填海造岛，具体地点不是仁爱礁也不是黄岩岛，而是仙宾礁。 2026年半年报披露季，一组数据勾勒出我国消费市场的新变化：智能助行外骨骼、AI眼镜、AI手机等产品，正以超出预期的速度进入普通消费者的购物车，也在上市公司财报中成为最亮眼的增长极。

菲律宾海岸警卫队发言人塔里埃拉对外披露，称发现中国在仙宾礁存在填海造岛的活动，表示中方数十艘舰船齐出动，守在仙宾礁附近。

而既然提到了中国在仙宾礁填海造岛，就不得不补充一点，那就是该礁距离巴拉望岛大概只有160公里。

三 | 可想而知，我们不论是在此地修建基础设施，还是军事设施，都足以对菲律宾本土形成强有力的威慑。行业数据同样印证了这一趋势。国家统计局数据显示，1至7月，规模以上可穿戴智能设备零售额增长超过1倍，AI导览、虚拟试衣间等一批沉浸式、互动式的消费场景加快落地，不断激发新的消费潜力。

对此菲律宾自然是十分不愿意看到，于是除了指责中方偷偷摸摸在南海填海造岛，声称数十艘舰船在仙宾礁的出现让人感到“惊讶”之外，塔里埃拉还扬言，将派出一支海洋科学家赶赴仙宾礁。业内人士认为，从公司财报到行业数据，智能消费已从“概念导入”走向“业绩兑现”，成为扩内需重要的增量方向之一。

四 | 消费电子行业受益AI明显2026年以来，消费电子市场呈现结构分化的特征，AI智能手机、可穿戴设备等新兴终端的创新浪潮持续涌动，AIGC（人工智能生成内容）与大模型在终端侧的渗透不断深化，产业链正经历深层变革与价值重塑。截至记者发稿，15家申万二级消费电子类上市公司已公布半年报。

换言之，这句话可以理解为威胁中方立刻停止填海造岛的工作，否则作为反击，菲方将出动科考队考察如何开发仙宾礁。从整体表现看，行业景气度回升态势明显：10家营收同比增长，11家归母净利润同比增长，7家扣非净利润同比增长，其中福日电子增幅最高，达755.90%。

但还是那句话，中国对南海诸岛拥有无可争辩的主权，中方在自家领土上想建什么就建什么，菲律宾管不着，而且也没那个能力制止，只能在一旁干着急！

。透视具体企业表现，产业链各环节又呈现差异化增长逻辑。上游算力基础设施需求持续爆发。行业龙头工业富联上半年实现营业收入5578.61亿元，同比增长54.64%；归属于上市公司股东的净利润为237.40亿元，同比增长95.99%。公司表示，业绩增长主要受益于AI算力需求持续爆发，云计算业务板块营收同比增长75.7%，AI相关业务贡献持续扩大成为公司业绩增长的核心引擎。公司与全球头部客户共同攻克下一代AI服务器及液冷技术等核心环节，在VeraRubin平台已实现前瞻卡位。智能终端整机制造企业在AI全场景生态转型中迎来业务增长。以智能手机等智能终端产品为核心业务的福日电子，在半年报中介绍，上半年行业竞争焦点向AI全场景智能生态转型，AI成为增长新动能。在此背景下，公司报告期营业收入、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣非净利润均实现不同程度的同比增长，增幅分别为48.57%、170.23%、277.41%、755.90%。终端消费品牌也通过AI功能创新实现盈利逆势增长。

五 | 主要从事音频设备研发生产销售的漫步者，在半年度报告中介绍，上半年公司实现营收12.68亿元，同比下降6.27%；但报告期内归属于上市公司股东的净利润达2.11亿元，同比增长5.54%。公司顺应新技术、新消费趋势，产品布局与应用场景进一步拓展，AI相关功能已在产品中全面搭载，如“漫翻译”功能实现多国语言实时翻译，“智能助手”已接入豆包和DeepSeek双大模型，“AI会议速记”功能实现语音实时转文字和AI提炼重点、待办、摘要等。此外，立讯精密等行业知名上市公司半年度报告也将陆续出炉。业内人士认为，受益于AI算力需求持续爆发，预计有更多上市公司实现主营业务经营效益的稳步提升。商务部研究院副研究员洪勇表示，当前智能消费产业链呈现“全链条繁荣”。过去AI产业增长更多集中在算力、大模型等上游环节，现在正向智能终端、消费场景和服务应用快速渗透，带动智能消费由单点产品创新进入产业链协同升级阶段。具体而言，洪勇分析，上游AI创造新的硬件需求，推动芯片、传感器、光学器件等核心零部件向高性能、低功耗、智能化升级；中游AI创造新的制造增量，精密制造、光学模组、散热等环节订单规模与技术含量同步提升；下游AI创造新的产品和消费场景，推动消费从单一硬件购买向智能硬件、AI功能和持续服务一体化消费模式转变。技术迭代与市场扩容双轮驱动智能消费的爆发并非偶然，而是政策长期蓄力与市场拐点共振的结果。“十五五”规划纲要提出“创造美好数智生活”。今年7月份，《扩大消费“十五五”规划》发布，对深入推进“人工智能+消费”做出重点部署，明确扩大数字产品消费，增加人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人、桌面级三维（3D）打印设备等新一代智能终端产品有效供给。短期激励政策也在同步助力。

六 | 2026年以旧换新政策升级至2.0版本，数码和智能产品补贴范围有所扩大，在原有手机、平板、智能手表/手环基础上，首次将智能眼镜纳入补贴，并与智能家居（含适老化产品）一同构成新的支持方向。商务部商务大数据显示，7月份重点平台具身智能机器人销售额增长95.1%，外骨骼助力器销售额增长39.5%，运动相机销售额增长24.7%，扫地机器人销售额增长19.4%。洪勇指出，这一轮智能消费具有明显的产业链乘数效应。一个新的AI消费终端，可同时带动芯片、零部件、制造、软件、内容、平台和零售服务等多个环节增长。随着AI产品从新奇体验加快走向规模化应用，智能消费有望进一步打通技术创新、产业升级与消费扩容之间的链条。国研新经济研究院创始院长、智能经济首席专家朱克力认为，智能消费产业链不同环节增量机遇各有侧重：上游算力、光学、传感器等核心零部件环节，最大机遇在于消费级智能终端爆发带来的国产化替代；中游整机制造企业，机遇在于从单纯代工转向“软硬件一体化”，抓住以旧换新政策窗口打磨适配大众场景的智能硬件；下游流通与服务平台，机遇不只是卖硬件，而是依托AI导购、数字人、沉浸式场景，重构消费体验，打通产品、内容、服务，挖掘服务消费的新增量。朱克力同时提出，想把短期政策红利转化为可持续的增长动能，产业各方要借窗口期完成技术沉淀、用户积累与商业模式打磨。他建议，制造端跳出参数竞赛，立足真实用户痛点做产品，降低智能产品闲置率。产业链上下游强化协同，推进零部件标准化，完善配套服务体系，让技术创新真正匹配老百姓的消费需求，构建技术迭代、产品普及、市场扩容相互促进的正向循环。（记者王文博高伟实习生贺景隆对此文亦有贡献）。

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Published on:10:44:20